就在券商半年報(bào)悉數(shù)交卷之際，部分上市券商卻陸續(xù)收到了交易所的問(wèn)詢函。北京商報(bào)記者注意到，目前已有東北證券、東方證券、申萬(wàn)宏源證券、第一創(chuàng)業(yè)證券4家公司收到了交易所的問(wèn)詢函，且交易所重點(diǎn)關(guān)注券商股票質(zhì)押相關(guān)業(yè)務(wù)的開展、風(fēng)險(xiǎn)管控等情況以及相關(guān)減值計(jì)提的充分性和合理性。

　　9月15日晚間，第一創(chuàng)業(yè)證券發(fā)布公告稱，公司于9月1日收到深圳證券交易所《關(guān)于對(duì)第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司2019年半年報(bào)的問(wèn)詢函》，深交所重點(diǎn)對(duì)該公司計(jì)提減值準(zhǔn)備事項(xiàng)、經(jīng)紀(jì)信用業(yè)務(wù)收支變動(dòng)等問(wèn)題進(jìn)行問(wèn)詢。

　　半年報(bào)顯示，2019年1-6月，第一創(chuàng)業(yè)證券對(duì)買入返售金融資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備1.93億元，包括對(duì)股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)計(jì)提減值準(zhǔn)備1.66億元，對(duì)債券質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)計(jì)提減值準(zhǔn)備2750萬(wàn)元。

　　深交所要求第一創(chuàng)業(yè)證券對(duì)比分析說(shuō)明公司質(zhì)押業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施的有效性。結(jié)合公司質(zhì)押業(yè)務(wù)的融資余額、擔(dān)保方式、擔(dān)保物價(jià)值、債務(wù)人償債能力、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額及同行業(yè)可比公司情況，說(shuō)明公司質(zhì)押業(yè)務(wù)資產(chǎn)減值政策的合理性和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的充分性。

　　第一創(chuàng)業(yè)證券回復(fù)稱，公司證券經(jīng)紀(jì)及信用業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入同比下降13.5%，同比減少3775.21萬(wàn)元，主要由于股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)收入下降所致。公司證券經(jīng)紀(jì)及信用業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)支出同比上升76.32%，同比增長(zhǎng)1.7億元，主要由于本期部分買入返售金融資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備所致。其中，股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)本期計(jì)提減值準(zhǔn)備1.66億元，債券質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)計(jì)提減值準(zhǔn)備2750.1萬(wàn)元。若剔除上述減值準(zhǔn)備因素的影響，公司證券經(jīng)紀(jì)及信用業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)支出與上年相比有所下降。

　　就公司未來(lái)將如何發(fā)展股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)和債券質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)、如何化解業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，北京商報(bào)記者聯(lián)系到第一創(chuàng)業(yè)證券方面，但截至記者截稿，未獲對(duì)方回復(fù)。

　　除第一創(chuàng)業(yè)證券外，近期，交易所還給東北證券、申萬(wàn)宏源、東方證券3家券商下發(fā)了問(wèn)詢函，重點(diǎn)涉及了股票質(zhì)押的問(wèn)題。

　　深交所發(fā)給東北證券的問(wèn)詢函顯示，截至2019年6月30日，東北證券以自有資金作為融出方參與股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)待購(gòu)回初始交易金額為58.01億元，同比增長(zhǎng)11.43%。此前，東北證券曾發(fā)布計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的公告，上半年計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額共計(jì)1.18億元，減少利潤(rùn)總額1.18億元，減少凈利潤(rùn)8861萬(wàn)元。對(duì)此，深交所要求東北證券說(shuō)明截至目前股票質(zhì)押業(yè)務(wù)開展情況，包括但不限于業(yè)務(wù)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)管控情況、自有資金參與股票質(zhì)押業(yè)務(wù)規(guī)模增加的原因。

　　申萬(wàn)宏源收到的問(wèn)詢函顯示，截至報(bào)告期末，公司買入返售金融資產(chǎn)期末余額約482.87億元，同比下降28%，計(jì)提減值準(zhǔn)備約8.23億元;融出資金期末余額約485.62億元，同比增長(zhǎng)約13%，計(jì)提減值準(zhǔn)備約1.93億元。深交所要求說(shuō)明上述金融資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備情況以及充分性。

　　東方證券收到的問(wèn)詢函顯示，該公司半年報(bào)披露，東方證券買入返售金融資產(chǎn)期末余額272.79億元，主要系股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)。本期買入返售資產(chǎn)減值損失4.06億元，上期發(fā)生額僅為0.33億元，本期同比大幅增長(zhǎng)。對(duì)此，上交所也要求東方證券補(bǔ)充披露截至目前股票質(zhì)押相關(guān)業(yè)務(wù)的開展情況、存續(xù)項(xiàng)目期限結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管控等情況。

　　首創(chuàng)證券研發(fā)部總經(jīng)理王劍輝對(duì)北京商報(bào)記者表示，上市券商收到交易所關(guān)于年報(bào)相關(guān)的問(wèn)詢比較少見，從交易所重點(diǎn)質(zhì)詢股票質(zhì)押業(yè)務(wù)可以看出，監(jiān)管部門對(duì)這方面的風(fēng)險(xiǎn)非常重視。

　　他進(jìn)一步指出，這種風(fēng)險(xiǎn)表面上看是來(lái)自于質(zhì)押股權(quán)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人出現(xiàn)資金鏈的問(wèn)題，從而導(dǎo)致相關(guān)券種被強(qiáng)制平倉(cāng)處理，但實(shí)際上有諸多問(wèn)題，“比如，如果在制度上不加控制，少數(shù)股東可能會(huì)出現(xiàn)以股權(quán)質(zhì)押被迫平倉(cāng)的名義來(lái)變相實(shí)現(xiàn)減持或者是清倉(cāng)的目的，可能會(huì)逃避他需要承擔(dān)某些義務(wù)，給市場(chǎng)帶來(lái)拋壓”。

　　王劍輝表示，雖然今年以來(lái)市場(chǎng)回升，股票質(zhì)押系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)有所減緩，但風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的根本還沒(méi)有得到有效控制，目前風(fēng)險(xiǎn)降低更多還是源于行情的轉(zhuǎn)好，相關(guān)機(jī)構(gòu)還需要在相關(guān)業(yè)務(wù)上增加更多抵御風(fēng)險(xiǎn)的設(shè)計(jì)，業(yè)務(wù)規(guī)模上要有所控制，而且工具上應(yīng)該多樣化。

　　值得一提的是，部分券商發(fā)展股票質(zhì)押業(yè)務(wù)，忽視風(fēng)險(xiǎn)管控盲目擴(kuò)張業(yè)務(wù)等問(wèn)題早已引起監(jiān)管的注意。北京商報(bào)記者獲悉的一份機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報(bào)顯示，近期，證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部指導(dǎo)相關(guān)證監(jiān)局對(duì)今年以來(lái)股票質(zhì)押規(guī)模增幅較大的9家公司進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)核查，并擬針對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題依法采取相關(guān)監(jiān)管措施。